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O panda menor, mais comumente conhecido como panda vermelho, faz seu lar nas florestas temperadas do Himalaia. Sua distribuição estende-se por vários países, incluindo Nepal, Índia, Butão, China e Myanmar.
Esses animais tipicamente habitam elevações entre 1.500 e 4.000 metros. Dentro desta faixa, favorecem cobertura florestal densa com sub-bosque de bambu, temperaturas frias e amplo dossel arbóreo para nidificação e forrageamento.