Wallabies-de-parma estão ameaçados principalmente devido a perda e fragmentação de habitat. Seu habitat natural — charnecas e matagais costeiros no sudoeste da Austrália — foi impactado por agricultura, urbanização e mineração. Desmatamento e fragmentação perturbam fontes de alimento e locais de reprodução, causando declínios populacionais.
Predação por predadores introduzidos como raposas e gatos selvagens é outro fator importante, pois estes animais predam wallabies jovens e reduzem taxas de sobrevivência. Competição com herbívoros introduzidos como coelhos, cabras e ovelhas limita ainda mais recursos alimentares e qualidade de habitat.
Condições climáticas em mudança, incluindo secas prolongadas e incêndios florestais mais frequentes, também afetam negativamente disponibilidade e qualidade de habitat.
Recuperação depende de restauração de habitat, controle de predadores, manejo de herbívoros introduzidos e esforços de conservação dedicados.