As chinchilas são nativas dos Andes na América do Sul, incluindo partes do Chile, Peru, Bolívia e Argentina. Vivem em áreas altas, secas e rochosas com vegetação escassa.
Altitudes de 3.000 a 5.000 metros, fendas rochosas, tocas abandonadas. Clima frio, seco, com grandes amplitudes térmicas diárias. Pelagem densa (60-80 pelos por folículo) é adaptação ao frio.
Chinchila de cauda longa (Chinchilla lanigera) e chinchila de cauda curta (Chinchilla chinchilla) estão "Em Perigo" (EN) na IUCN devido à caça histórica por pele e perda de habitat.
Domesticadas a partir de poucos espécimes capturados nos anos 1920. Exigem gaiola grande, banho de areia especial, dieta de feno e ração específica, temperatura < 25°C.